爱游戏,瑞信：信义玻璃(00868)估值合理 评级“中性”

公司新闻2024-05-04

瑞信颁发研究陈述，授与信义博璃(00868)“中性”评级，方针价9元。该行称，斟酌到浮法博璃价钱下跌和原材料本钱上升，令短时间利润率受压；不外，因为浮法博璃海外产能扩大，估计中期盈利无望强劲增加；公司现时估值公道，相当在本年猜测市盈率9倍。 陈述估计信博下半年利润率受压，浮法博璃价钱估计进一步下跌，源在行业产能扩大，房地产市场对博璃需求下滑。同时，碳酸钠价钱升势或将延续，该材料占浮法博璃出产本钱25%；碳酸钠价钱每升10%，将令浮法博璃毛利率缩短1.5至2个百分点。 瞻望将来两年，瑞信称，信博增加或受马来西亚����Ϸapp和加拿年夜产能扩大鞭策，该公司2019和2020年产能估计别离升21%和22%；并为内地浮法博璃市场波动供给缓冲。该行估计信博2018至2020年各年每股盈利别离1.04元，1.2元和1.39元，均低在同业预期。